【核心提示】利率市场化基本底完成之后，银行负债端压力显然又进一步。上证报记者初步统计，包括四大行在内，银行各期限存款利率上浮区间多较前期进一步扩大，不过业内人士均认为并不需要担心银行存款利率会飙升。
23日晚间，央行宣布自10月24日起下调人民币贷款和存款基准利率25个基点，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，同时对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。中行国际金融研究所高级研究员周景彤说，这是我国金融史上值得纪念的一天。
利率市场化基本完成后，各银行新公布的存款利率浮动区间较前期已有进一步扩大之势。以四大行一、二年期存款利率为例，24日四大行更新的利率分别为1.75%、2.25%，较基准分别上浮约16.67%、7.14%，在此之前，这一上浮比例为14.3%、6.4%，三年期均与基准持平，股份制银行中，招行完全跟进了四大行的步伐。
其他股份制或城商行相对四大行又上了一个台阶。比如兴业银行一至三年期定期存款利率分别为2%、2.75%、3.2%，分别较基准上浮约33.3%、31%、16.4%，其中2年期存款利率上浮比例在一定规模银行中最高，在此次调整之前，兴业银行相对应期限存款利率较基准分别上浮28.6%、27.7%、15%。
农商行更是调整最大的一个群体，比如上海农商行一年期定存则较基准上浮了40%，为2.1%，在一定规模银行中，上浮比例最大。
东方证券首席银行业分析师王剑说，利率市场化完成后，也不用担心存款利率会升上天。央行现在不直接管制利率，但还是会用各种手段调节利率，引导银行理性定价，四大行占据储蓄市场半壁江山，也会在央行指导下形成价格同盟，稳定利率。
瑞银中国认为，取消存款利率浮动上限标志着中国在名义上完成了利率市场化，利率真正完全市场化仍需时日。要做到这一点，还需要打破广泛存在的“刚性兑付”、推进国企和金融领域改革，并进一步发展完善价格型货币政策工具。
央行也明确，取消对利率浮动的行政限制后，并不意味着央行不再对利率进行管理，只是利率调控会更加倚重市场化的货币政策工具和传导机制。从这个角度讲，利率市场化改革将进入新阶段，核心是要建立健全与市场相适应的利率形成和调控机制，提高央行调控市场利率的有效性。
回溯过往，在完全放开存款利率浮动空间之前，央行已通过多轮、渐次放宽存款上浮区间的方式，推动存款利率的市场化。
这一进程起始于2012年6月7日，央行宣布存款利率上浮比例调整为基准的1.1倍，在间隔约两年半后步骤明显加快，2014年11月及今年3月、5月，浮动上限先后扩大至1.2倍、1.3倍、1.5倍，今年8月，进一步宣布放开一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮动上限，直至此次完全放开，整个过程持续三年有余。
在上浮比例扩大至1.1倍、1.2、1.3倍之时，均有银行随即跟进将存款利率一浮到顶，这一局面终结于上浮区间扩大至1.5倍之后，但总体趋势是上浮区间在逐步扩大。(上海证券报)
【各方观点】
*央行李波：货币政策将以利率调控为主
针对本轮利率市场化改革，央行货币政策司司长李波对《第一财经日报》表示：“利率市场化是金融改革的核心内容之一，关系到整个资金配置，是影响非常广泛、深远的重要内容；对资源配置效率的提高、对金融市场的格局都会有重要影响。”(第一财经日报)
*央行陆磊：利率市场化改革进入宏微观联动新时期
“事有标本，物有表里。当前经济运行，标在周期，本在结构;与之对应的货币金融政策，表在逆周期宏观调控，里在金融资源配置。”人民银行研究局局长陆磊就降息降准和利率市场化改革答记者问称，全面提升金融资源配置效率的根本性要求决定了以放开存款利率上限为里程碑标志的利率市场化改革进入宏微观联动的新时期。(第一财经日报)
*央行马骏：利率市场化仍有两项重要任务待完成
马骏称，放开存款利率的上限是利率市场化的大势所趋。目前通胀率较低，流动性较为充裕，前期已经数次上调存款利率浮动区间的上限，放开了一年期以上存款利率的上限，允许了同业和大额存单的发行，这些措施已经基本释放了利率上行的压力。(腾讯财经)
*社科院曾刚：年内仍有降准空间
社科院金融研究所银行研究室主任曾刚向网易财经表示，目前实体经济挑战仍然比较严峻。双降是为稳增长创造良好的货币环境，有助于进一步降低实体经济的融资成本，改善融资可得性。(网易财经)
*屈宏斌：利率市场化完成最后一步
央行宣布，自2015年10月24日起，下调存贷款基准利率，同时下调存款准备金率。对此，汇丰大中华区首席经济学家屈洪斌表示，降准降息的同时存款利率浮动上限被完全取消，利率市场化完成最后一步。金融改革的进程并没有因为近期股市和汇市的波动而放缓。金融财政改革仍将引领经济改革。预计年底之前在实现人民币资本项目基本可兑换等方面会出台更多实质性改革举措。(中国证券网)
*海通证券：利率市场化完成最后一跃
央行宣布对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，意味着利率市场化已完成最后一跃。(金融界)
*景顺长城基金解读双降：利率市场化“再进一层”
需要注意的是本次降准是资金外流倒逼央行投放基础货币，并不能表明央行有进一步放松流动性的意愿，因此对于后期流动性和资金价格不宜过度乐观。(金融界)
*交银鄂永健：利率市场化彻底完成
上周五晚间，央行再度双降，对此，交通银行金融研究中心高级金融分析师鄂永健表示，存款利率上限完全放开，利率市场化彻底完成，未来利率调控机制建设将是重点。(第一财经日报)
【银行理财】
*双降”后存款哪家强？还是城商行最大方
对于普通储户来说，虽然上限不再有管制，但一段时间内还是难以出现银行为了“拉存款”而抬高存款利率的行为。进一步来看，随着年尾临近，物价特别是食品价格可能还会出现进一步上涨，在“通胀”的对比之下，银行存款利率显得尤为单薄，怎样合理配置资产将是更多居民需要面对和解决的问题。“从宏观层面来讲，负利率会促使居民更多地消费和投资，但从当前经济形势来讲，普通居民投资的主要渠道是楼市和股市，但这两个市场风险都具有一定不确定性。”一位商业银行理财顾问对《每日经济新闻》记者表示。(每日经济新闻)
*银行理财收益下行将持续 专家：增持长期固收产品