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新浪财经客户端：最赚钱的投资者都在用 一根大阳线，抄底黄金来相见
《证券市场周刊-红周刊》作者 刘增禄
2015年行至12月，按照正常节奏，经济工作会议将在本月中旬前后召开，确定明年经济的调控基调，并明确财政和货币政策的搭配。与此同时，年关将至，2015年上市公司的业绩“答卷”也即将正式“亮相”。在当前市场中，涉及政策性利好的板块，如国企改革、楼市去库存、二胎政策、“一带一路”战略等，都会在政策持续推进中吸引一波波资金去反复炒作，而与年度业绩相关的概念，也会在明年4月底以前受到资金的重点关注，毕竟往年很多白马股、黑马股都是与业绩变化相挂钩的。
新一轮国企改革即将全面启动
在政策性题材中，投资者首先需要关注的是国企重组概念，这是近两年以来反复炒作的题材，特别是今年9月《关于深化国有企业改革的指导意见》的出台，央企及地方国企重组步伐再度加快。公开资料显示，继本月初国资委[微博]通报的南光集团和珠海振戎实施重组后，中国冶金科工集团也整体并入中国五矿集团，成为其全资子企业。在国资委[微博]官网上显示的央企名录中，央企数量仅剩下108家了。
随着近期国家高层提出供给侧改革口号，再结合2016年是中国“十三五”规划的开局之年，也是中国经济进入深度调整期和转型期的关键之年的大背景，预期新一轮国企改革有望在2016年全面启动。目前，在国企改革“1+N”配套措施中，《关于深化国有企业改革的指导意见》等5个文件已发布。下一步员工持股计划指导意见、企业结构调整与重组方案、完善国有企业法人治理结构方案、石油天然气体制改革总体方案等配套文件也有望陆续下发。
有消息称，国企“十项改革”试点方案即将出台。“十项改革”被业内看作是“四项改革”的升级版，不仅囊括了四项改革的诸多内容，还覆盖了探索国企集团整体上市、多类型和社会资本合作、混合所有制、企业员工持股等多个试点。预计参与此次十项改革试点的央企或将主要集中于石油、电力、军工、铁路等垄断性行业，其中油气、军工等央企集团入围试点名单预期强烈，中石油、中石化[微博]、中船重工、中航工业、中国诚通、招商局、华润等央企很可能入围第二批名单。而就目前信息来看，部分可能入围央企已有改革计划或动作的：“两桶油”将管道改革列为油气改革重点；中船重工出台了全方位的改革方案；而中国诚通、招商局、华润等央企被纳入国有资本投资公司试点的可能性较高。据国资委官网最新发布消息，经报批准，中国远洋运输(集团)总公司与中国海运(集团)总公司实施重组。在此前，中远系、中海系旗下中国远洋、中远航运、中海集运、中海发展、中海科技5家上市公司集体停牌至今。
房地产去库存“歼灭战”打响
除国企改革外，房地产市场在未来一年中也是值得重点关注的。我们知道，多年以来，房地产投资一直是拉动我国经济增长的重要一环，但其中的大量投入造成楼盘库存急剧攀升，很多地方经济已被地产业所绑架，出现地产旺则经济旺，地产弱则经济弱的格局。特别是近几年国内经济持续下滑中，房地产市场的疲弱带来很多地方经济的大幅下滑，而与此同时，楼盘库存的大幅攀升也造成很多社会资金的沉淀，呆坏账风险急增。
据悉，在近期财经领导小组会议上，习近平总书记明确提出的要化解过剩产能、开展降低实体经济企疑本行动、化解房地产库存和防范化解金融风险“四个歼灭战”，将是本次经济工作会议的重要内容。“四个歼灭战”是解决发展矛盾、应对经济下行压力的有效手段之一。中国经济能不能成功实现“换挡”，经济增幅能否处于合理区间，关键在于这“四个歼灭战”能否打赢。其中，化解房地产库存又是“四个歼灭战”之关键。如果成功化解房地产库存，或许可激活“整盘棋”。
预计，在今年底至明年初，房地产去库存系列政策将陆续出台。从短期政策来看，可以通过刺激需求促进房地产成交，包括继续降低商业贷款及公积金贷款首套和二套房贷首付比例、减免购房税费、增加购房补贴，加快棚户区改造和货币化补贴等。同时，通过控制土地出让及新开工面积减少库存增量，促进存量消化。从中期来看，通过政策倾斜赋予三四线城市更高的经济发展空间，推动新型城镇化建设，通过户籍制度改革推动常住人口在城镇落户，释放房地产需求。从长期来看，普遍二胎政策的实施有助于减缓人口老龄化，保持人口持续增长，提升未来房地产需求。因此，在投资上除稳健增长的龙头企业之外，区域成长仍将是房地产板块重要的主题投资机会，在低估值蓝筹的选择上，保利、金地、万科A、招商地产等值得关注；小市值有相关题材和转型类的标的可关注南国置业、绿景控股、广宇集团、荣丰控股、京投银泰等。
抓住“一带一路”的战略机遇
此外，近年来，伴随着“一带一路”战略的提出和实施，以高铁为代表的交通基础设施项目不断释放出积极的信号，让“一带一路”从战略变成了现实。一直以来，交通运输都是区域经济发展的重要环节，在经济贸易中发挥的作用就像人体的血脉筋络。而要实现区域经济繁荣，首先就得打通交通基础设施这一“血脉筋络”，这对于“一带一路”建设来说亦是如此。而高铁就像附着在“一带一路”上的“磁铁”，将会产生巨大的“辐射效应”，带动钢铁、通信、区域旅游等产业的发展。