【房地产板块集体爆发】12月1日早盘，地产股当中的保利和万科便有异动的迹象，午后房地产板块集体爆发，金融街率先涨停。截止收盘，保利地产、市北高新、万科a等个股相继涨停。值得关注的是，万科a今日涨停股价创2008年1月以来的新高(前复权)，上一次涨停是2014年12月31日。
12月1日早盘，地产股当中的保利和万科便有异动的迹象，午后房地产板块集体爆发，金融街率先涨停。截止收盘，保利地产、市北高新、万科a等个股相继涨停。值得关注的是，万科a今日涨停股价创2008年1月以来的新高(前复权)，上一次涨停是2014年12月31日。
中金公司为中国房地产报独家披露的一份全国主要城市存量房调查数据显示，北京、天津、南京、苏州、上海、杭州、深圳、广州、重庆、成都、武汉、郑州12个中心城市的存量住宅年交易总规模已经将近2万亿元，深圳、北京、上海和广州的二手房挂牌量甚至已经超过了新房总可售量。基于对20个城市的二手房挂牌量和新房总可售量的测算，到2016年，预计一二线城市的新房供应将平均同比下滑12%，上述城市的存量市场交易份额也将持续扩大。
【板块分析】
政策暖风或吹醒沉睡地产股 7只转型主题值得关注
近期，山西全面取消限购、住房公积金改革等政策东风继续吹向房地产 。这些政策出台的背后，都是在贯彻“11月10日习近平在经济领导小组会议上对房地产去库存做的最高指示”。房地产政策暖风的背后，是寄希望于房地产行业的提振能够给中国疲弱的经济托底。毕竟我们还没有找到能够替代房地产来拉动中国经济发展的新引擎，而且数据也显示，之前受政策重重打压的房地产已经拖了经济后腿。而在今年政策逐步放松的背景下，房地产的各项数据逐步回升，供给和需求正在活跃。
房地产上市公司在二级市场的比重很大，房地产板块的走势也直接影响着大盘涨跌。受政策回暖影响，房地产股也有望苏醒。从11月初至本周四，同花顺的房地产开发板块涨幅超过20%，而同期沪指涨幅为7%。
政策拉拽加大去库存力度
随着《住房公积金管理条例》的大修，一项或将影响房地产“后半程”的政策呼之欲出，11月20日，办公室发布《住房公积金管理条例(修订送审稿)》，并征求社会各界意见。送审稿中指出，公积金可以申请发行公积金个人住房贷款支持证券，可以投资地方债、政策性金融债、大额存单等固定类收益证券。
此项举措被认为是为国家住房银行的设立铺路，将打造中国版“两房”。对此，中国房地产及住房研究会人居环境委员会副主任开彦在接受《红周刊》采访时表示，信贷政策是刺激房地产市场的有效手段。房价上涨，购房人群提取公积金的数量和额度大幅增加，造成了部分地方公积金流动性不足。而将沉寂在银行的3.97万亿公积金盘活，提高存量，才能提高提取的速度。“买得起才能真正刺激消费，才能够真正去库存！”
此外，另一个去库存的举措就是“取消限购”，山西打响了习近平喊话“去库存”的第一枪。开彦表示，未来会有更多的地方贯彻“去库存”政策。
国泰君安也认为，对于房地产的储备政策较多，在投资偏弱的情况下，政策仍可进一步放松，包括降息降准，推行资产证券化和reits、地产项目债放开等等。
而回顾整个2015年，可以说是房地产放松年，大环境央行降息5次，330政策下调二套房首付比例和调整营业税征收标准；8月份延缓房产税启动，9月1日改善型购房公积金贷款比例降至20%；9月底非限购城市首付比例下降至25%。
政策刺激带动了房地产行情逐渐向好，去化周期缩短、投资额度提升。但一线城市和二三线城市的情况依旧有较大差距。人大土地系副教授郑华对记者表示，除了对央行的顶部政策贯彻执行外，一线城市如北上广深整体还处于限购状态，短期没有取消限购的迹象，刚需依旧没有被满足，在此前提下，调控政策很难对需求和价格产生实质影响。而二三线城市的房价和库存压力则会逐渐走向健康。
房地产低迷拖慢经济增速
从弱化房地产支柱经济的作用，到现在大力出台房地产放松政策，可以看出在整个经济发展中，房地产依然起到举足轻重的作用，而且短期内还找不到可以替代房地产来拉动经济的新引擎。
数据统计，房地产投资增速已经连续27个月下跌，2014年增速为19.8%，2015年增速为9.8%，截止到今年十月份，房地产投资增速仅为2.6%。“从数据来看，房地产不仅没有拉动增长，还在拖经济后腿。如果国家不进行政策扶持，继续下探可能性非常大，有可能为0甚至为负，考虑到gdp的增速，国家稳定房地产企业健康发展的政策将不会改变。”易居控股有限公司执行总裁丁祖昱表示。
从国家统计局公布的10月份数据中可以看出，放松政策已经起了作用，1~10月份，全国房地产开发投资同比增长2%，虽然10月份增速回落0.6个百分点，但回落幅度比9月份收窄0.3个百分点。开发企业到位资金同比增长1.3%，比9月份提高0.4个百分点。丁祖昱认为这对年末稳定gdp在6.8%或6.9%有积极意义。
除了房地产开发投资数据，销售面积和销售金额也是考察房地产现状的重要依据。1至10月份，销售面积和销售额增速也略有回升，同比增长分别为7.2%和14.9%。这两项数据的增长也带来了房地产市场近期的新开工面积增加。丁祖昱认为，卖得快，回笼资金多，新开工面积就有所增加；新开工增加，投资也会上升，会继续拿地，这是连锁反应良性循环。房地产贷款是银行的主要盈利渠道，房地产回暖，将提振银行业 ，钢铁、水泥、煤炭也将得到更多利润。
蓝筹、区域和转型主题值得关注
对于房地产企业而言，由于行业巨变，企业也发生了很大变化。很多企业退出，留下的企业不断合并，新鸿基房地产研究部经理韩毓祥对《红周刊》表示，这是行业必然趋势，因为我国房地产市场过于零散。对于留下来的企业要考虑的还有是否要做房地产，例如宜华地产转型大健康、宝安地产发展新能源等等。根据中国房地产测评中心历年的监测，2009年底在沪深涉及房地产业务的上市公司有303家，截至今年只剩下不足200家。
在政策暖风频吹下，地产股有望苏醒。在这种市场下，国泰君安认为，未来房地产行业应关注三点投资方向：一是受益于降息降准和再融资的松绑影响的龙头股；二是“一带一路 ”及“自贸区 ”区域的主题机会；三是地产转型及细分市场带来的价值提升。